Badania
i Publikacje

ESG – Environmental, Social, Governance – jest zestawem kryteriów według których oceniane są firmy, uwzględniających szerszy wpływ działalności firmy na kluczowych interesariuszy, a w szczególności E: środowisko, S: klientów, dostawców, społeczności i społeczeństwo, oraz na G: przywództwo, pracowników i prawa akcjonariuszy. ESG może dotyczyć wielu różnych obszarów, od redukcji emisji dwutlenku węgla, przez uczciwe praktyki pracy, po promowanie różnorodności płci w zarządach. Inwestorzy świadomi społecznie wykorzystują te standardy do monitorowania inwestycji.

Inwestowanie w ESG pozwala inwestorom dopasować wartości środowiskowe i społeczne do portfeli, a także ocenić ryzyko związane ze zmianą klimatu, kwestiami związanymi z siłą roboczą i łańcuchem dostaw, oraz ładem korporacyjnym. W czasach, gdy zmiany klimatyczne są postrzegane jako „decydująca kwestia naszego pokolenia” (McKinsey.com, 20.04.2021), a kwestie społeczne, takie jak różnorodność, równość i integracja znajdują się na pierwszym miejscu w programie korporacyjnym, wyniki ESG mogą być centralną dźwignią do budowania wartości.

Skoncentruj się na ESG w celu tworzenia wartości

Na całym świecie firmy stosujące kryteria ESG do decyzji inwestycyjnych osiągnęły w 2020 r. ponad 40 bilionów dolarów, czyli dwa razy więcej niż 4 lata temu. (P&I Daily, 2.07.2020) McKinsey donosi o 63% pozytywnym wpływie na zwrot z kapitału w porównaniu z 8% negatywnym wpływie, gdy firma koncentruje się na problemach ESG. ESG może pomóc firmom w dodawaniu wartości również na inne sposoby (McKinsey.com, 14.11.19):

• Wzmocnienie preferencji konsumentów – prawie 70% konsumentów deklaruje, że zapłaciłoby dodatkowo do 5% za „zielone” produkty w porównaniu z „niezieloną” alternatywą
• Otwarcie nowych rynków – władze chętniej przyznają dostęp, zezwolenia i licencje, gdy wiedzą, że firmy dobrze zarządzają środowiskiem i społecznościami
• Obniżenie kosztów energii – np. konwersja flot pojazdów na silniki elektryczne/hybrydowe może zmniejszyć zużycie paliwa
• ESG nie powinno być dłużej postrzegane jako przeszkoda dla biznesu, ale raczej jako ważny element silnej strategii wzrostu.

Różnorodność, zmiany klimatyczne i potrzeba komunikacji

Spośród wielu kwestii znajdujących się na długiej liście kryteriów ESG, różnorodność i wpływ na środowisko wydają się być głównymi problemami społeczności inwestorów. (EY.com, 2.02.21) Różnorodność obejmuje zarówno zarząd, jak i pracowników i uwzględnia rasę, płeć, wiek i przeżyte doświadczenia. Firmy powinny zachować przejrzystość i regularnie informować o strategiach rekrutacji i rozwoju talentów, a także o inicjatywach rekrutacyjnych w zarządach w celu uwzględnienia różnorodności. Jeśli chodzi o zmiany klimatu, kontrolę stosuje się do śladu węglowego firmy, sposobu, w jaki pozyskuje i wykorzystuje energię, ogranicza ilość odpadów i zanieczyszczenia oraz chroni zasoby naturalne. Może nawet obejmować leczenie zwierząt.

Pełna treść artykułu: ESG – This Driver of Value is Here To Stay